繁榮的下降并沒(méi)有撲滅MLCC貼片電容工廠擴(kuò)大生產(chǎn)的熱情

據(jù)報(bào)道，村田生產(chǎn)研究所計(jì)劃在江蘇省無(wú)錫建設(shè)新工廠，增加MLCC貼片電容零部件薄膜生產(chǎn)，投資約450億日元（約22億元），約占年設(shè)備投資的20%，創(chuàng)下單一設(shè)備投資的最高紀(jì)錄。新工廠將于11月初開(kāi)工，預(yù)計(jì)2024年4月完工。

MLCC貼片電容，即多層陶瓷電容器，是保持電子產(chǎn)品內(nèi)部電流穩(wěn)定的部件。因其用量大（約1000部手機(jī)）、體積小（面積小于1mm）而被稱為工業(yè)大米。

在MLCC市場(chǎng)，村田生產(chǎn)占全球份額的40%。2021財(cái)年（截至2022年3月），公司營(yíng)業(yè)收入約1.8萬(wàn)億日元，其中約40%來(lái)自MLCC貼片電容。

此前，村田生產(chǎn)研究所修訂了2022年的收入和利潤(rùn)，其中下半年MLCC等電容元件的業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)較去年同期有所下降。

繁榮并沒(méi)有降低制造商擴(kuò)大生產(chǎn)的熱情

值得注意的是，自今年第二季度以來(lái)，日本MLCC貼片電容廠商頻頻宣布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

為擴(kuò)大MLCC貼片電容生產(chǎn)，京瓷將在日本鹿兒島投資150億日元（約合人民幣）建設(shè)新工廠，預(yù)計(jì)2023年2月開(kāi)工，2024年5月投產(chǎn)；東麗計(jì)劃投資80億日元增加MLCC貼片電容制造所需的聚酯薄膜產(chǎn)量，升級(jí)工廠預(yù)計(jì)2025年投產(chǎn)；TDK投資高達(dá)500億日元；太陽(yáng)誘馬縣新建工廠，預(yù)計(jì)2023年投產(chǎn)。

另一方面，包括MLCC貼片電容在內(nèi)的電子零部件制造商正處于去庫(kù)存階段，制造商的訂單很差。以村田生產(chǎn)為例，第二季度庫(kù)存周轉(zhuǎn)率已達(dá)3.7個(gè)月。

TrendForce集邦咨詢預(yù)計(jì)，由于旺季低迷和ODM拉貨態(tài)度保守，第四季度MLCC貼片電容供應(yīng)商的平均訂單出貨率將降至0.81。

高端MLCC中長(zhǎng)期需求穩(wěn)定，短期去庫(kù)存效果初見(jiàn)

在MLCC貼片電容行業(yè)，日本制造商和韓國(guó)制造商的地位相當(dāng)，屬于第一梯隊(duì)。日本工廠擁有約50%的全球市場(chǎng)份額和行業(yè)發(fā)言權(quán)。上述制造商對(duì)擴(kuò)大生產(chǎn)有什么信心？

村田生產(chǎn)研究所已經(jīng)給出了答案。該公司表示，盡管目前對(duì)手機(jī)的需求有所下降，但從中長(zhǎng)期來(lái)看，預(yù)計(jì)電動(dòng)汽車和5G手機(jī)將普及，對(duì)MLCC貼片電容的需求也將增加。

據(jù)了解，每輛燃料汽車需要約3000輛MLCC貼片電容，而L3級(jí)純電動(dòng)汽車需要超過(guò)1萬(wàn)輛MLCC貼片電容。隨著自動(dòng)駕駛水平的提高，這一數(shù)量將繼續(xù)增長(zhǎng)。5G手機(jī)和物聯(lián)網(wǎng)傳感器的普及也將促進(jìn)MLCC需求的增長(zhǎng)。

基于此，村田此時(shí)啟動(dòng)投資，使產(chǎn)能每年增長(zhǎng)10%左右，并將繼續(xù)推動(dòng)膜片等核心部件和生產(chǎn)設(shè)備的獨(dú)立生產(chǎn)。村田被稱為黑盒子。

還有京瓷、國(guó)巨等長(zhǎng)期公司。前者預(yù)計(jì)2025年MLCC貼片電容市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)2萬(wàn)億日元；后者表示，到2023年底，高級(jí)MLCC產(chǎn)能可擴(kuò)大15%至20%，主要用于汽車。

據(jù)《臺(tái)灣省經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》此前報(bào)道，業(yè)內(nèi)人士表示，MLCC行業(yè)可能要等到2023年第一季度，但對(duì)汽車、工業(yè)控制、醫(yī)療、低軌道衛(wèi)星等高級(jí)應(yīng)用的需求依然穩(wěn)定。

此外，短期內(nèi)，消費(fèi)電子行業(yè)的去庫(kù)存效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)

TrendForce集邦咨詢?cè)谧钚聢?bào)告中表示，第三季度，中國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)積極削價(jià)搶單的貿(mào)易商最近開(kāi)始停止報(bào)價(jià)供應(yīng)，導(dǎo)致部分二線手機(jī)品牌廠商緊急尋求原廠供應(yīng)商支持。11月以來(lái)，村田、三星收到網(wǎng)通、主機(jī)板、顯示卡、中國(guó)二線手機(jī)品牌客戶數(shù)量少的緊急訂單，說(shuō)明中國(guó)主機(jī)板、顯卡市場(chǎng)近期已回歸健康水平，現(xiàn)貨市場(chǎng)去庫(kù)存即將結(jié)束。